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2019-07-17

据媒体报道,小米旗下湖北小米长江产业基金合伙企业(有限合伙)近日已投资芯原微电子(上海)股份有限公司,持股占比6.25%,成后者第四大股东。

小米入股芯原微电子引遐想

这个消息对于小米来说,是有着提振市场信心的正面作用的。目前的小米,正面临股价比上市当初跌去将近一半的困境,投资芯原微电子的举措,被市场广泛解读为小米仍然打算在芯片方面加大投入,令投资者对小米发展前景的信心有所提升。

小米这次投资,以增资方式进行。融资过后,芯原微电子的注册资本增加了近4千万元。

芯原微电子(上海)股份有限公司,是一家专业提供芯片定制服务的设计企业。能够基于IP中心为客户提供一站式点对点的半导体定制化设计。芯原微电子的客户主要来自于移动互联设备、数据中心、物联网 (IoT)、穿戴设备、智能家居和汽车电子等终端设备领域,在AI和算力方面有长期的深度开发经验,积累了相当的行业服务经验。

鉴于芯原微电子在AI算力方面的技术实力,许多人都猜测小米与其合作的主要目的,很有可能是要延续目前陷入低潮的澎湃系列芯片研发。

一度被小米非常高调宣传的澎湃系列芯片,于2017年推出了初代产品S1后,就渐渐失去了存在感。澎湃S1曾经被搭载到小米5C手机上,由于在耗能、发热以及运算能力方面均表现一般,该产品很快就从市场上销声匿迹了。

关于澎湃芯片还会不会推出第二代产品S2这个问题,两年来不断有各种消息传出,但都最终不了了之。如今小米增资入股芯原微电子,被认为是小米复活澎湃S2的举动。

入股芯原微电子并非为了复活澎湃,而是为了IOT

尽管市场上有各种猜测,甚至不少“米粉”已经开始为澎湃芯片的“复活”欢呼雀跃,但玺哥却要泼一下冷水:回顾松果澎湃的发展历程,就会明白对于小米来说,继续坚持SoC芯片研发方向的困难实在太大了,放弃这个路径才是明智之举。

据媒体报道,澎湃系列2017年仅仅第一次流片,就向台积电交付了数千万元的费用。流片出来后,还必须经过一周才能测试并确认产品是否能点亮手机。每次流片都是一次发现BUG的艰苦过程,然后就是修改设计、再次流片。历经5次失败,上亿的资金就已经不知不觉花完了。

正是S2数次流片的失败,让雷军痛定思痛:小米在SoC研发、流片前的仿真验证等环节上积累严重不足,导致在设计上很难做得到位,反复流片、修改设计也解决不了问题,再强行继续下去的话,只会把公司本就不充裕的研发资源消耗殆尽。

对自身技术能力的反思、以及数次流片造成的巨额资金消耗,让小米管理层重新确立了芯片研发的新方向——转向IoT领域。

玺哥认为,小米本次入股芯原微电子,目标并不是延续澎湃系列SoC芯片的研发,而是为新成立的大鱼半导体提供技术支持,帮助其在IoT芯片设计的方向上走得更稳健。

2019年4月3日,小米集团宣布进行重大架构调整。这次调整的一个重点,就是重组旗下的松果电子团队。将其分拆为两部分:其中一部分留在松果团队,延续澎湃系列手机SoC芯片的相关研发工作;另一部分团队成员则组建新的半导体设计平台——大鱼半导体。这个大鱼半导体,被雷军赋予了开拓AI和IoT领域芯片研发的重任。

这样,小米在芯片领域就出现了两个发展方向:手机SoC芯片、IoT芯片。从2018年以来,在国内市场面临较大下滑的小米,又经历了澎湃S1芯片研发的是失败,事实上已经不再可能多头并进,只能选择其中一个方向作为未来突破的重点。而小米在关于这次架构调整的声明中,已经用明确的话语做了选择。声明指出,本次架构调整的目标,就是“为了配合公司AIoT战略加速落地”。显然,在原松果团队与大鱼半导体之间,小米更重视的是后者所代表的AIoT方向。

了解了这个背景后,我们再来观察本次小米投资的芯原微电子——该公司擅长的设计领域包括:可穿戴设备、智能家居和汽车电子等多种终端芯片设计。可见,芯原微电子其实在小米非常重视的IoT领域,有着极为深厚的技术积累。甚至可以认为,芯原最擅长的就是IoT芯片设计。

两相对照不难得出结论:小米入股芯原,其目标并非指向“复活”沉寂已久的澎湃S系列SoC芯片,而是为了强化在IoT领域的布局,为旗下大鱼半导体的下一步研发工作打基础。

入股芯原微电子有助雷军分散“造芯”风险

玺哥认为,入股芯原微电子除了能帮助大鱼半导体之外,还有助于雷军分散“造芯”风险。

尽管小米目前不得不搁置澎湃系列SoC芯片的研发,但这些年来的经验教训,让雷军痛感核心技术的重要性。长期对高通系列芯片的依赖,让小米陷入与其他厂商的同质化竞争,很难迈向高端市场。比如小米9、小米CC等机型,都因为友商采用了同样的高通芯片,而不得不面临定价策略上的“近身搏杀”,失去了应有的利润空间和市场主动权。

反观华为,情况就完全不一样。华为很早就开始布局自主芯片研发,虽然第一代芯片K3在性能上与澎湃S1一样不如人意,但华为始终没有放弃,在几经改良和迭代后,终于推出了大获成功的麒麟系列SoC芯片。在自主芯片的支撑下,华为/荣耀手机不但与竞争对手拉开了距离,而且在定价上也有了充分底气,开始向高端市场进军。如今,原本主打性价比的荣耀品牌,已经敢于将价格定在3000元档位;而主打高性能的华为品牌,更是将价格稳定在了4000至5000元以上的段位,甚至开始借助折叠屏+5G自主研发技术,向万元档位发起冲击。

这样的对比,让雷军即便遇到困难,也不愿意放弃芯片研发之路。痛定思痛的小米,一方面通过重组团队延续在芯片领域的投入,另一方面也吸取了澎湃系列失败的教训。回头来看,澎湃系列之所以半途而废,很重要的原因就在于小米在资源、技术实力上均存在不足的情况下,过于大包大揽,试图靠自身完成所的相关研发和设计。这样做的结果,就是所有的风险也都只能有小米独力承担。

如今入股芯原微电子,将为小米旗下的大鱼半导体,赢得一个能够分担技术风险、投资风险的同盟军。今后小米在芯片研发上的重大战略性项目,极有可能会与芯原微电子共同进行。这样,小米方面既能减轻资金负担,又能在技术上得到芯原这个战略伙伴的强力支撑,走得更稳健。不至于像当年研发澎湃系列时那样,一个项目失利,令整个芯片方向陷入困境。

事实上,芯原微电子之外,小米还投资了恒玄科技,这是一家系统级芯片(SoC)研发商,主要产品为具备WIFI/BT无线连接的音频系统级芯片,产品广泛应用于移动手持、智能硬件、消费电子等领域。

多方押注,重点培养,分散风险已成为小米当前的“造芯”策略。

2019-01-13

1月10日下午,“Redmi”品牌暨旗舰机Note7发布会在北京举行。玺哥认为,这是充满争议,带有强烈情绪的发布会。

急躁的雷军

雷军在发布会上说:“是友商的态度把我弄急了。我们请来了大将,搞了一个Redmi,又给搞文章,又给搞科普的,是个人都会急的。”。此外,雷军在演讲的PPT中表示“生死看淡,不服就干”。

雷军的急躁只是因为友商把他弄急了吗?显然不是。雷军急躁,除了友商的竞争,还有来自小米股价的低迷和对小米未来发展的担忧。

就在发布会当头,1月10日小米港股股价暴跌6.85%收报10.34元,这是小米上市半年来再次“创造”的新低记录,距离其上市发行价已经跌去差不多40%了。即便雷军与多位主要持股者公开承诺,“1年内不会出售”已经解禁的股票,依然没能够挽回小米股价颓势。

正如玺哥几天前在《股票解禁猛如虎?小米股价下跌不止那么简单》一文中所言,股价低迷考验小米“互联网公司”定位,而业务的疲软则让市场对小米的未来的发展缺乏信心。

2018年小米公布的第三季度财报显示,小米当季营收为508亿元,调整后净利润录得17.3%的同比增长。表面看起来效益还不错,但投资人仔细观察其业务运营状况就发现,支撑小米营收的几大业务板块,依然高度依赖于硬件产品。当季营收中,手机销售占据了小米整体营收高达68.8%的比例,与上一季度相比还有所提高。众所周知,小米手机业务的盈利水平是偏低的,手机在营收中的比例提升,令投资人对公司未来整体盈利能力产生了更多的疑虑。同时,作为一个定位为“互联网公司”的企业,小米标榜的“互联网服务”却并没有什么起色。在第三季度,小米互联网服务板块在整体营收中只占了不到10%的比例。另一大板块IoT业务,也存在着服务占比偏低、过于依赖硬件设备销售的问题。

随着时间的推移,资本市场对小米“互联网公司”定位更是质疑。股票颓势难挽,新业务前景又不明朗,这或许才是雷军急躁的主要原因。

其实,雷军在发布会上还有一个十分明显的情绪,就是“怨怼”。有人统计,在这场一个多小时的红米Note7手机新品发布会上,雷军怼了友商8次。更有媒体报道说,在发布会后的群访环节,雷军也抑制不住愤怒之情,提到友商面色铁青。

发布会上,雷军重点指责了友商的“科普”做法。事情的源头是荣耀业务部副总裁熊军民在在微博向大众科普市面上4800万像素镜头索尼IMX586与三星GM1的区别,他称前者是真正传统定义的4800万像素,后者的4800万像素本质上还是1200万像素,即便手机可以输出4800万像素的照片,也更像是通过插值实现。

很显然,熊军民通过“科普”的方式,就是想告诉消费者荣耀的产品才是真正使用的4800万像素摄像头。只是这么一科普,却把使用三星GM1的红米Note7给卖了。

也难怪雷军很“愤怒”,毕竟自家产品还没开卖呢,缺点就已经路人皆知了。

红米not7杀敌1000自损800为哪般?

当然,发布会毕竟不是真的“吐槽大会”,雷总还是把相当大的篇幅放在了新机Redmi Note7的推介上。

实话说,抛开摄像头传感器的差距不说,这款搭载QC4、4000毫安电池,4800万像素的Note 7,3+32G首发999元的定价,“性价比”还是可以的。

应该说,红米Note 7肯定会对荣耀等友商构成一定的冲击。但玺哥想说的是,除了会对各“友商”有冲击外,红米Note 7对小米自己产品的冲击也不小。甚至可以说,红米Note 7对小米自己的低端产品冲击更大一些。这是一个“杀敌一千、自损八百”,带有一定自杀性性质的市场策略。一个逃避不了的事实就是,红米Note 7面世后,小米青春版等几款差价不大的机型显然将直面竞争压力。小米和红米“自相残杀”的态势,今后可能将成为常态。

玺哥要说的是,虽然雷军想把小米和红米做了区隔,一个往“高端”靠,一个主打“性价比”,但想要达成这个目标,很不容易。双品牌战略虽然有很多优点,但风险也很大。做得好,就能向华为/荣耀那样取得高端、低端“两开花”的效果。做得不好,就可能会造成两个品牌互相掣肘。

或许有人会问,雷军明知小米和红米之间会有竞争,为什么还是要将Redmi独立并推出红米Note 7?

这个问题其实玺哥在之前的文章也有分析。雷军这样做的目的有2个,一是为了保住“手机”这个小米的核心流量业务,二是为了雷军未来的AIOT战略蓄力。

手机作为小米最核心的流量业务,也是当前小米的立足之本。但就是这个立足之本,当前面临着较大的困境。2018年以来,小米在国内市场遭遇了第二季度几乎0增长的困境,到第三季度甚至出货量比去年同期下跌了16%。在印度等海外市场也即将面对增长瓶颈,而且华为/荣耀、vivo、OPPO等友商也在施加强大竞争压力。为了保住海外优势,抢回国内市场,小米打响了“性价比”之战。

IOT作为小米、雷军未来的战略方向,是必须要有保障的。随着IOT市场形势的逐渐清晰,雷军也看清楚了未来几年手机作为IOT领域最重要入口的重要性。做好手机,就是获得了IOT的关键入口。很显然,性价手机是抢占IOT入口的最好手段。

IOT时代,雷军的野心

玺哥认为, 小米强推“Redmi”品牌独立和红米not7,除了为确保手机核心业务市场份额和IOT战略实施外,还是雷军为了争一口气所发起的一场战斗。

在发布会上怒怼“友商”、宣称“生死看淡、不服就干”的雷军,从来就不是甘于平庸的人。雷军不仅要做“风口上的猪”,更要乘风“化龙”。

前几天,雷军在知乎上关注“华为与小米谁是民族骄傲”提问的事件,成了网络舆论关注的焦点。尽管事后雷军“辟谣”说那个账号并非其所有,但谁也无法确认事情的真伪。

曾几何时,雷军被视作手机、互联网里“教父”级别的人物。在小米被喷“饥饿营销”的年头,华为手机还远没有今天的市场地位,荣耀品牌甚至还只是个蹒跚学步的婴儿。可是几年过去,形势已经发生了巨大的转变。

被雷军反复怒怼的“友商”—-华为/荣耀,不但用华为手机品牌在高端市场站稳了脚跟,而且以荣耀品牌在中低端市场上攻城掠地。几年时间里,单单荣耀这个子品牌就已经在销量上超越小米。华为加上荣耀,今年已经实现了全球市场份额超过苹果、并直追三星的业绩。

对于这个状况,雷军当然深感不甘!如果没有华为/荣耀,小米、红米系列本“应该”卖得更好、得到更大的利润空间。而小米,也不至于陷入目前这种股价狂跌、备受资本市场质疑的窘况。

在怨怼、急躁、不满的后面,是雷军的不甘心。雷军不甘心小米只是作为一个上市公司,他要做的是把小米打造为华为那样的“民族品牌”,甚至是苹果那样的全球性高价值品牌。

当前,小米到了关键时候。是走向平庸,随波逐流,还是逆流而上,成就伟大?雷军当然选择后者。

“Redmi”品牌独立,确立“性价比”主线,就是为了在5G和IOT时代找回小米曾经的“战斗”精神,实现自我超越。

让“Redmi”和小米成为5G和IOT时代的伟大品牌,成为超越苹果,超越华为,这才是雷军的野心。

2019-01-11

1月9日,小米集团股价低开5.4%,报10.5港元/股,再创上市新低。昨天,也是小米集团上市半年的日子,也是公司员工股以及早期投资者股份的解禁日期。据彭博估算,小米股票解禁数量将超过30亿股,相当于已发行股票的约19%。

为了稳定股价,小米创始人雷军和其他控股股东,承诺持有的所有股票,继续锁定365天,同时小米集团高级副总裁、CFO周受资亦做出同样的承诺。

只是玺哥想说的是,小米股价下跌并不止股票解禁那么简单。

小米股价下跌考验“互联网公司”定位

自从在港股实现了IPO以后,小米股价就进入了长期的下跌通道,其原因是深层次的。

2018年6月21日,小米在向港交所提交的招股书中,以“来自董事长的公开信”形式,向投资者们反复强调小米“不是一家硬件企业”,而是以创新驱动的“互联网公司”。小米最初把发行价确立为17港元,正是基于这个“互联网公司”的定位。然而上市后的财报却让投资者们对小米的这个定位不断产生疑虑。

我们仔细看一下小米公布的2018年第三季度财报,就能找到投资者疑虑的来源。从数据来看,小米当季营收为508亿元,调整后净利润录得17.3%的同比增长。这个看起来还不错的业绩却并没有支撑起小米股价回归到发行价。因为投资者们发现,小米的几大业务板块依然处于硬件产品的主导之下,雷军一度强调的互联网以及服务业务,并没有成为公司业绩增长的主力。

首先,第三季度里小米营收中高达68.8%的比例来自于手机产品,比第二季度的67.4%还要高。这说明,利润偏低的手机业务为小米贡献了最大的营收份额。这不但拖累了公司整体的盈利能力,而且也与雷军的“互联网公司”定位严重不符。

另外,而当初在IPO时支撑起小米互联网公司定位的业务—互联网服务和IoT,情况也不甚理想。2018年第三季度,小米互联网服务在整体营收中只占了不到10%的比例。而IoT业务虽然增长势头不错,但其中服务的比重很低,各种智能硬件设备仍然是其营收主流。不管雷军在文宣上如何着力,务实的投资者们看的是客观数据。总体而言,财报数据表明小米仍然是一个硬件为主导的企业,其“互联网公司”的定位今后恐怕还会持续受到质疑,令公司股价继续受压。

股价下跌源于小米业务的疲软

上市以来,小米在业务上一直没有太大的突破。

如前所述,在小米的整体营收中,被寄予厚望的互联网服务并没有做出太大的贡献,小米依然是一个对手机、硬件产品高度依赖的企业。即便在这两个领域里,小米的问题也不少。

目前的小米,整体营收中接近7成来自于从手机产品,然而在手机方面小米的情况并不乐观。IDC的数据表明,进入2018年以来小米手机在国内市场上遇到了较大困难。第二季度小米手机销量呈现出几乎0增长的窘况,第三季度甚至比去年同期下跌了16%。在国内手机厂商“华米OV”阵营里,小米的国内市场份额已经被华为、vivo、OPPO等甩开距离,目前只能位居末席。

在国内市场业绩严重下滑的背景下,小米只能依靠在印度等海外市场的增长,勉强保住了全球销量第四的位置。这些新兴市场虽然为小米带来了销量上的增长,但问题在于,小米在印度市场上的份额已经接近顶点,即将迎来增长瓶颈期。华为旗下的荣耀、vivo、OPPO等友商也纷纷把目光盯紧了印度市场,2019年小米将会面临来自这些厂商的强大竞争压力。而且印度等国目前的市场与中国几年前的状况很接近,虽然销量增长很快,可仍然以中低端机型为主流,销量虽大利润却十分有限。以印度为主的海外市场,很难为小米带来盈利上的增长,自然也无法帮助小米实现股价企稳回升。

IoT业务是雷军寄予厚望的“三架马车”之一。但小米IoT业务主要的不足之处有二,首先是其中服务占的比重太小,主要还是在做各种物联网智能设备。其次,小米的IoT体系仍然处在实现设备间互联的物联网早期阶段,并不能给小米在营收上增加多少。

同时,小米IOT也面临着华为、OPPO、vivo等对手的竞争,未来存在较多不可确定性。

2019才是对小米管理层能力真正的考验

雷军及其管理层也明白小米当前的处境。为了改变当前的处境,雷军及其管理层也做了不少的努力。

比如进军白电。2018年底,小米连续推出了米家互联网空调,洗烘一体洗衣机等产品。前几天,雷军还借着为李东升助威的机会,宣布小米与TCL集团达成战略合作。只是目前来看,小米进军白电短期内不会带来多大的效果。

除了进军白电,雷军还对组织架构进行了调整。2018年9月13日,小米在重大调整中,成立了制定并督导集团发展战略的“集团参谋部”。12月13日,小米再次做出组织架构的调整,将中国区内的销售与服务部被改组为销售一部、销售运营二部,全面负责中国区的手机、电视以及生态链产品销售运营。这两次重大调整,其目标都是直指提升运营效率以帮助小米摆脱股价下跌、业绩不佳的状况。

包括这次以雷军为首的控股股东都承诺短期内不会出售手中股票的做法,也是雷军及其管理层为了稳定股价所作的努力。

只是现小米股价表现来看,市场对雷军及其管理层的努力并不认可。

2019年,小米以及刚独立的“红米Redmi”必须打赢几场“硬仗”,方能重拾市场信心。比如推出几款具有影响力的产品,在和华为、三星、OPPO、vivo等对手的竞争中拿下更大的市场,IOT领域做出更大的突破等。

2019年,小米如果不能做出令市场信服的业绩,其“互联网公司”的定位势必会遭到更多的质疑甚至否定。马云说:“风口的猪会更惨”,小米若不想成为马云言中的那头“猪”,就必须以最快速度改变其过度依赖硬件、以及盈利能力不足的短板,否则的话,其股票市值恐怕将跌得更惨。

2019年,无疑是决定未来小米走向关键的一年,也是真正考验小米管理层能力的一年!

2019-01-07

时间进入2019年,小米公司宣布“红米Redmi”成独立品牌。玺哥认为,“红米Redmi”不是一个“对内”的品牌,也不是一个“对外”的品牌,它将是雷军征战国内、国外的性价比品牌。“红米Redmi”独立是雷军对过去几年中对“性价比”判断失误的一次重大“修正”。

保、抢海外市场,红米独立的2极诉求

红米在这次“独立宣言”中,有一个重要的举措就是更改了名称LOGO,原来以中文字“红米”与汉语拼音hongmi共同组成的标志不再使用,而是改成了纯英文的Redmi。在玺哥看来这说明雷军为红米赋予的重大使命就是——拼保海外市场。

2018年以来,小米的整体市场业绩呈现出“鲜明”的特点:海外市场成为支撑运营的主要驱动力。市场数据显示,2018年第二季度小米在国内市场的销量出现了0增长的窘况。到了第三季度,其国内出货量甚至比去年同期下跌了16%。然而在这个状况下,小米全球总体业绩却取得了25%的增长,原因就是小米在海外、尤其是以印度为代表的新兴市场上取得了重大进展。

从第一季度开始,小米就以30%左右的份额超过三星高居印度市场榜首。到第三季度虽然有所下降,但依然保持了29%以上的份额。从全年来看,小米在印度的销量已经实现了每个季度都超过千万台的规模。海外市场,特别是印度市场已成小米增长最重要的驱动力。

与此同时,小米在印度市场的成功以为竞争对手提供了借鉴样板。进军印度市场,挖掘市场增量成了各品牌手机厂商的共识。

权威数据显示,自从2017年以来印度已经超越美国,成为全球仅次于中国的第二大手机市场。蓬勃发展的经济仅在2017年里就让7千万印度人首次用上了智能手机,总体而言,印度手机用户已经超过3.7亿人。这个市场容量相当大,但有一个重要特征引起了市场人士关注:中低端机型仍将在较长时期内占据市场主流。

仅以2018年第二季度的数据来看,在总体3260万台手机销量中,来自各品牌的中低端机型就占了8成以上。印度手机市场仍然处于中国10年前的状况,民众对智能手机的需求开始急剧增长,但市场仍处于普及阶段。印度消费者现在主要的购买诉求,是将前几年购买的简单功能机更换成智能机。这就决定了目前印度消费者对性价比的要求极高。

而性价比,恰恰就是新红米品牌的主打优势。雷军在今天刚刚发出的微博中,就以“坚持死磕性价比!”这样极具个性的语言,为红米品牌定了调。而雷军对性价比显得“有点雷”的腔调,也表明雷军认识到了自己这两年来的最大战略失误——对性价比智能手机的漠视。

从2017年到2018年,消费者们见证了魅族甚至360等品牌在性价比上对小米的围追堵截,更经历了华为的性价比子品牌荣耀对小米 “狙击”。小米长期倡导的性价比优势,在国内已经不复存在。尤其是以性价比为主要卖点的红米品牌,已经在长达一年多时间里停止了新机型发布。而在红米系列这个“真空期”里,竞争对手却敏锐抓住了性价比这个市场杀手锏。荣耀推出了8X、10青春版抓住年轻人的心,V系列更以旗舰V20出尽“旗舰体验、性价比优势”的风头。vivo/OPPO也用各自的Z和K系列在性价比市场上攻城略地。

这种态势发展下来的结果,就是在国内市场上荣耀、vivo、OPPO品牌对小米的全面超越甚至抛离。如今的“华米OV”国产阵营里,前三者已经在国内市场上稳稳地把小米压制在排名最末的位置上。

而这些品牌也正在积极谋划,将在国内市场已经被证明为成功的策略,推广到印度等新兴海外市场上去,与小米在2019年展开激烈争夺。

在2019即将开始的海外市场激烈竞争中,如果小米对性价比的重视依然不足,将极有可能重蹈国内市场的窘况,被友商们大量夺去海外市场份额。

拼保海外市场,已经成了小米和雷军必须要完成的战略防御。守中求增成了最基本的市场诉求。

“红米Redmi”独立,就是雷军拼保、抢海外市场的重要策略。

独立的红米Redmi,或是雷军5G时代与荣耀竞争的利器

玺哥曾在《小米中国区要复兴,王川得先跨过华为荣耀这道坎》一文中说,“在荣耀确立了新的战略目标,在手机、智能硬件、IOT领域和小米开启“全面战争”情况下,小米中国要复兴,华为荣耀成了王川必须越过的坎!”

现在来看,华为荣耀带给小米的压力远大于外界的想象。现在应该说,小米中国区要复兴,雷军得先跨过华为荣耀这道坎。

之前小米已经进行了2次组织架构调整,现在来看,这是雷军在为“红米Redmi”独立做铺垫。以方便自己更好地应对荣耀竞争。

从“红米Redmi”独立来看,红米就是雷军在5G时代应对荣耀手机的竞争利器。

1、提前引爆5G手机性价比之战,雷军对付荣耀的“心机”

玺哥认为,无论是从雷军对红米品牌“年轻、时尚、科技”的调性定位上来看,还是从小米、红米双核战略的走向而言,小米/红米组合无疑已经与华为/荣耀形成了对标之势。随着5G商用元年的到来,红米更是将荣耀视作了主要对手。

早在2018年9月份,荣耀总裁赵明就宣布将在2019年下半年发布首款5G手机。同时,荣耀依托华为强大的技术能力,已经在从芯片到布板设计、从基带信号到AI系统等方面为5G做好了全面准备。在这个强大对手面前,小米如何应对?雷军给出了答案——强化性价比优势,并且要赶在荣耀5G新机推出之前,提前引爆性5G手机价比之战!

荣耀的5G手机会不会比计划提前推出我们不得而知,但雷军借助红米这个主打性价比的品牌,提前进入5G市场的意图已经昭然若揭。在今天刚发布的博文里,雷军以“总结粉丝要求”为名,隐约透露了新的红米旗舰机性能参数。

其中特别引人注目的一句话是:“首发5G”。行业人士纷纷猜测,雷军将会大胆地在红米这款2019年开局之作上率先采用5G技术。

玺哥认为。以雷军向来的做事风格来看,在重大节点上寻求突破是他的首要目标。要想扭转两年来不断被荣耀追赶、甚至赶超的劣势,红米必须抓住5G这个弯道超车的机会。

在另一则博文里,雷军还透露红米新旗舰的定价很有可能会定在“2999元”。也就是说,雷军的“心机”就是以低于3000元的性价比、加上“用料足”的4800万像素拍照、以及率先采用5G技术为卖点,趁着荣耀5G尚未推出的机会,提前引爆与荣耀的对决,打个时间差以尽量压缩荣耀的反击空间。

2、冒险提前推出5G,雷军不得已的激进之举

对于雷军试图用红米提前进入5G、并引爆与荣耀性价比大战的策略,玺哥认为是有点冒险的。首先,5G网络的商用毕竟还没有实际开始,保守估计在2019年下半年之前,5G商用网络很难在全国普及开来。荣耀之所以将5G首发定在2019年下半年,正是看到了这个发展态势。那么雷军的红米如果冒然提前推出5G,会不会令用户觉得“不值”?会不会觉得这个购买价格包含了太多实际上并没有进入实用的东西?这个风险是存在的。

而且由于5G商用网络尚未大规模铺开,提前推出的5G手机在性能、功能上很可能会存在缺陷甚至障碍,这会影响品牌在用户心目中的形象,长远而言对厂商是不利的。

但玺哥也很能理解雷军的苦衷。这两年多来,荣耀在市场上已经连续9个季度站稳国内线上销售的TOP1,荣耀8、9、10三代产品对小米5、6、7三代形成了全面的压制之势。面对这个形势,雷军再不兵行险招将进一步失去翻盘的机会。这个激进的决策确实冒险,但的确也是红米扭转形势难得的机会。

红米独立很简单,但要取得成功不容易

“红米Redmi”品牌独立很简单,小米内部讨论宣布一下就行,但是“红米Redmi”要要取得成功却不容易。雷军的小米/红米的双核战略,既是雷军带领小米谋求新发展的机遇之路,同样也是充满挑战的艰难之路。

1、独立的红米,首先要面对的就是内部竞争

作为一个拥有独立市场定位的品牌,红米在得到自身发展空间的同时,也要面临内部的竞争。就在雷军为红米发布“独立宣言”的微博之前,市场留意到,小米于2018年12月24日上架了小米Play这款新机。

小米Play以5.84英寸1080×2280分辨率水滴屏、12nm联发科P35处理器、以及1099元的首发价格,让人立刻感觉到这似乎就是原本红米“应该有”的样子。显然,在放手红米让其独立发展后,小米也在补全自己低价位、性价比机型的短板,力图拥有一个齐备的产品线。而根据雷军的微博,红米将来也会向中高端机型扩展,形成覆盖面较广的产品阵营。

那么,小米与红米长远而言就将形成互相竞争的格局了。红米这个品牌要谋求进一步提升,首先就要在与小米系列的竞争中形成自身优势,否则的话,强调“以市场为先”的雷军,就不会给予其更多的资源。

2、雷军的IOT战略是目标是否已经明确

玺哥认为,在“红米Redmi”品牌独立发展这件事情上,雷军可能还没完全想明白。“红米Redmi”对小米的意义,不仅仅是提升手机市场份额那么简单,它还关乎雷军在IOT上的战略远景。

不少人认为,雷军是要把独立后的“红米Redmi” 交给原金立集团总裁卢伟冰。玺哥认为,这个猜想或许只对了一半。也许雷军会把海外市场交个卢伟冰,但“红米Redmi”在国内的经营应该还是雷军自己来做。

雷军自己做“红米Redmi”的原因有2点。一是“红米Redmi”对小米在2019年抢占国内市场份额太重要,二是“红米Redmi”对雷军未来的IOT战略同样重要。

玺哥曾经分析雷军在IOT战略上的不足,对趋势方向的商业嗅觉很敏锐,但缺乏对方向目标的清晰认知和实施。所以在小米IOT战略前期,雷军采取了广撒网的方式来规避战略目标上的缺陷。

现在,随着大家对IOT认知的逐渐清晰,手机在未来较长时间内仍是IOT最重要入口已是行业共识。在这样的情况下,手机就成了雷军IOT战略的关键环节。

做好手机,抢占手机入口,就是抢占IOT入口,成为了实现雷军IOT战略的关键。

所以,如果雷军想明白了“红米Redmi”在小米IOT战略中的重要性的话,它就不会再被“雪藏”,而是小米未来的重点。

玺哥认为,“红米Redmi”品牌独立实际是雷军在5G和IOT时代“市场为先”战略的开端。从今以后,雷军将以“市场导向”为考核标准,不管小米、红米,不管国内、国外,谁能在和竞争对手的PK中取得更多的市场份额,谁在小米内部就更有话语权。“市场为先,品牌站边”将成为小米内部未来较长时间的指导准则。

当然,以上只是玺哥个人的一些看法,不见得对,大家当看热闹就是。

无论如何,雷军的小米/红米双核策略已经出台,在2019这个万众瞩目的5G商用元年,也是检验雷军双品牌战略成败的关键。红米未来的发展如何?我们拭目以待。

2018-12-20

12月13日,小米集团组织部发内部邮件宣布了小米集团在国内和国际市场最新的组织架构调整和人事任命。这次调整最重要的看点,就是联合创始人、高级副总裁王川被任命为中国区总裁。在王川辖下的中国区内,销售与服务部被改组为销售一部、销售运营二部,全面负责中国区的手机、电视以及生态链产品销售运营。

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2018-11-29

小米创始人雷军在11月28日的小米开发者大会称,未来五到十年,小米的核心战略始终是AI+IoT。小米要比以前更加开放,把更多的人和设备有效的互联在一起。同时,小米宣布与宜家达成战略合作。从2018年12月开始,宜家的全线照明产品将入驻小米IoT平台,宜家方面表示这是“第一次”与中国科技企业的合作。

玺哥认为,与宜家的合作,标志着小米AIoT在全球化的路上迈出了一大步,对小米而言意义重大。

一、小米+宜家,理念相近者的结合

小米和宜家,一家科技公司,一家家具公司,他们走在了一起,在看似差异巨大的合作背后,有着许多的相似之处。双方的合作,各取所需,相互补充。

1、人群定位、设计理念吻合

首先,双方都是时下在年轻人群体中接受程度非常高的品牌,在消费人群上有较高的相容性。其次,两家在设计理念上也比较吻合。据小米IOT负责人在现场透露:双方就合作事宜进行第一次接触时,就惊讶地发现自己都是对方品牌的忠实粉丝。

2、场景融合上,双方契合度高

消费者们说起小米、宜家这两个品牌,都会浮现出一个场景:“年轻人的第一台手机(以及智能家电)”、“年轻人的第一套家具”。小米品牌从手机产品开始,就以酷炫的外形、极高的性价比颇受新世代的青睐。宜家也很类似,“年轻人的第一套家具”已经成了品牌的经典形象。近年来小米力推的智能家居设备等生态链产品,与宜家一直力图营造的年轻、都市、现代族群生活场景也非常契合。

3、宜家需要转型,智能家居是下一个风口

历经多年的快速增长,宜家目前正面临着一个瓶颈。玺哥留意到,宜家方面不久前在媒体发布会上,对2019财年销售额的增长预期为9.3%,这个数字与其2016、2017两年分别高达19.4%和14%的增速相比,呈现出明显的落差。这个落差,来自于房地产市场增长的放缓,以及随之而来的家具产业总体增速受限。为了应对这个“新常态”,宜家不可避免地要把目光投向另一个能带来快速增长的风口—-智能家居,以求实现转型。宜家虽然一直为消费者带来不错的线下体验,但在智能家居方面一直涉足不多。宜家很需要一个在IoT、智能家居领域内有技术实力、有市场业绩的合作伙伴。

亟待转型的宜家、致力于IoT智能家居领域的小米,合作就这样发生了。

二、小米牵手宜家,有利于快速推进小米IOT的全球化

IoT这个概念,最近成了互联网行业、甚至家电领域里也非常热的词。从华为、vivo等一线手机厂商,到美的等家电品牌,几乎都在规划自身的IoT转型。这个新的变化,即来自于Ai人工智能的快速发展,也有5G通讯技术的巨大推动。

在雷军多次强调的未来规划中,小米IoT将要不遗余力地实现全球化,这个规划已经取得一定成果。从28日公布的数据来看,如今的小米IoT体系,已经是一个连接了1.32亿台智能设备的IoT大平台。例如,小米IoT品类中重要的产品智能电视,目前已经在印度等新兴市场成为领先品牌。正是全球化运营的成功,帮助小米IoT在第三季度实现108亿元营收,同比增长高达89.8%。尝到甜头的小米IoT,下一步当然会更加致力于推进全球化,而与宜家的这次合作,无疑将在IoT全球化进程中起到重要作用。

1、与宜家的合作,能帮助小米IoT全球化的成本问题

时至今日,小米IoT物联网平台已经在规模上取得全球领先的优势,而且还在不遗余力地继续全球化扩张,但这种扩张首先要面临的就是成本问题。在玺哥看来,这个成本有两方面:一是销售成本,二是研发成本。

根据小米上市后发布的首份财报数据,今年第二季度小米IoT部分实现了超过103亿的营收,同比增长104.3%。但同时IoT部分的销售成本却出现了109.6%的同比增加。可见IoT领域目前阶段在销售中面临很大的开支压力。

另外众所周知,在IoT行业非常关键的智能家居领域里,研发成本也是相当惊人的。以传统家电品牌美的为例,他们2014年开始实施的智能家居战略,其三年规划内的研发投入资金就高达150亿元。而国际IT巨头谷歌在2014年仅为收购两家智能家居开发企业,就投入了近40亿美元、超过240亿元人民币的资金。

宜家是家居零售行业的全球领先者,到2017年底,已经在全世界拥有403家商店,销售网络覆盖美、欧、亚、非各洲30多个国家。与宜家的合作,一是能够帮助小米IoT减轻全球化运营中的成本压力;二是能够在产品研发上减少铺摊子,借助宜家在家居、家具方面的专业设计和研发能力,小米可以把研发战线集中到IoT以及Ai这些“智能”技术上,而不再需要把太多资源配置到“家具”上。

2、合作能为小米IoT拓展丰富场景、带来更大客流量

除了在销售成本、研发成本上带来好处之外,与宜家的合作还能为小米IoT拓展更丰富的场景、带来更大的客户群。

目前的小米IoT生态链产品,虽然已经连接了1.32亿台以上的设备、成为世界规模最大的IoT平台,但首先,小米IoT生态依然是一个依托数码圈、粉丝圈的生态。小米IoT想要实现真正的全球化,就必须将消费者群体扩展到数码圈以外。另外,IoT这个圈子目前还是缺乏硬件壁垒,小米唯有通过触达丰富生活场景,才能真正实现生态的多元化。

而宜家遍布全球、横跨各个行业和兴趣类型的青年消费者群体,正是小米IoT一直想要争取的“圈子”。与宜家的合作,使得小米AIoT能走向更广阔的的全球市场、获得更大的用户基数,并走进更真实而丰富的线下生活场景,从而让使用体验成为一个打不破的闭环形态。此外,与宜家的合作,也是小米IoT构筑护城河的举措之一。

三、雷军的野望,要把米家开到全球

与宜家的合作,可以看着是雷军经营思路的延续。雷军对于小米的野望,绝不仅限于推广生态链IoT、AI技术产品,他更渴望将小米之家打造成与宜家、优衣库同等的世界级别精品生活平台。并且与宜家、优衣库一样,把小米之家开到全世界去。

宜家通过售卖“生活方式”,将自己打造成了一个年轻人爱逛的去处。而雷军的小米之家一直想做的,就是做IOT时代的宜家,售卖IOT时代的“生活方式”。

雷军还说,他要把小米之家打造为一个为吸引消费者一年N次光临的门店。如今,小米之家的经营范围早已超越手机、甚至超越电子产品,而是囊括了手机、智能家居、甚至生活用品在内的数百个品类。与宜家的合作,明显是小米把品类范围进一步扩大,进入品质家居领域的举措。在宜家之后,不能排除小米与其他家居品牌合作的可能性,甚至不能排除小米在取得一定经验后,推出自己的糅合了AI + IoT技术的、新潮的家居商城。

当然,正如玺哥前面所提到的,雷军的愿景虽然美好,但现实中还必须越过许多障碍。想把小米之家打造成世界级别的精品生活平台,雷军首先要面临的就是供应链能力问题,这也是市场对小米最感到疑虑之处。

“供应链”这三个字,对于小米和雷军来说,是个带有痛苦回忆的名词。市场至今还对2016年小米的境况记忆尤深,那一年小米手机产品全球出货量比上一年同比下跌了36%,其原因就是供应链方面出了问题,造成全线缺货。后来是雷军亲自出马重掌供应链管理权后,才逐步恢复了产能。

众所周知,小米的许多产品经常采取被市场诟病的“饥饿营销”。这些产品既包括手机、也包括IoT品类的生态链产品。实际上造成“饥饿”现象的,不只是小米方面的营销策略问题,供应链能力不足也是重要原因。

目前,小米生态链里已经有90多家硬件厂商,生产1600多个SKU。如果想要将小米之家打造成包括家居在内的精品生活平台,这些生态链企业数量就必然进一步膨胀。在这种情况下,小米还能否保证供应链处于理想的运转状态下,玺哥有点担忧。

雷军把米家推向全球的的野心很大,但要实现这个野心,还有很长的路要走。急不得!!!

2018-11-09

日前,Counterpoint发布了2018年第三季度全球手机市场出货量报告。报告显示,国产厂商在出货量上大幅跃升,华为、vivo、OPPO、小米在国际市场的表现整体增长明显。但令人感意外的是,小米手机的国内出货量出现了16%的同比下滑,业绩排在华为、vivo和OPPO之后。小米手机国内份额大跌,让玺哥想到了雷军与董明珠那场著名的“10亿赌局”。在小米手机国内市场份额大幅下滑当下,雷军最终会输掉这场10亿“豪赌”吗?

一、小米国内市场快速下滑,到底怎么了?

客观地说,小米三季度在全球市场的表现还是可以的。全球83%的增长数据相当亮眼,其出现下滑状况的主要是国内市场。但问题在于,对小米未来发展至关重要的两大块:互联网服务+生态链业务,都高度依赖小米自身中高端机型的销售来带动,而小米这些中高端机型基本都是走国内市场的。所以长期而言,国内市场如果继续下滑,小米将会失去未来发展的动力来源。

1. 缺乏创新,小米新机引来嘘声一片

手机产品的创新指的是什么?玺哥认为,首先是包括芯片在内的核心技术创新,其次是像外观结构的布局、如何尽量满足用户个性化需求的创新。一个品牌要想赢得市场,根本是要在创新上获得市场的认可。然而近一年多来,小米推出的新机型却多次遭到消费者和业界的质疑,在创新方面完全乏善可陈。

从今年发布的小米8、小米MIX3上,我们就能看到这个明显的趋势。5月底发布的小米8甚至在“米粉”们的眼中也只能用“平淡”二字来描述。其单调堆叠硬件、缺乏设计亮点的弱点已经引来审美疲劳,更令人失望的是其屏占比竟然只有86%,比MIX系列还不如。让消费者纷纷“吐槽”,连外观设计都缺乏创新意识了。

10月25日发布的新期间小米MIX3,首先在外观上就被诟病,其滑盖全面屏与华为magic2的曝光照非常“相似”。硬件配置方面,虽然搭载了1200万像素双摄以及索尼IMX363传感器等,但堆叠硬件却缺乏真正创新的弱点依然延续。与华为的magic2相比,它硬件上缺乏屏下指纹,与vivo弹出式摄像头和屏下指纹设计相比没有优势。处理器也只能继续采购高通的骁龙845,缺乏与其他友商产品进行差异化竞争的基础。与华为自主研发的麒麟系列相比,差距很大,MIX3也没有像华为那样的GPU turbo加速技术。

所以最近一年多来,市场上已经出现了一个带有贬义的名词—-“小米式创新”。指的就是这种缺乏软硬件深层次上的创新,只能单纯依靠堆叠硬件拼“性价比”的做法。如果小米继续这种模式而不是将资源更多地投入到真正的创新上,今后新机型被“嘘”的情况恐怕还会一再出现。

2. 被寄予厚望的小米之家,效率并没有雷军说得那么好

要全面理解小米市场下滑的状况,我们先要搞清楚小米的销售渠道。早期小米出货主要依靠线上,但随着竞争对手的全面跟进,小米也不得不被迫建立线下销售体系。

关于小米线下渠道,媒体最新更新的数据为:截止11月,小米之家已达515家。截至2018年10月份,小米授权体验店达1183家,覆盖了全国567个区县。2017年11月份,小米开始探索直供专营点,不到一年时间已开设了36256家。

从雷军和小米推进线下渠道的这个速度来看,未来线下销售的效率很大程度上决定着小米的市场总销量。那么,小米之家究竟做得如何呢?

在多个公开场合,雷军都宣称过其小米之家门店的坪效相当高,在业内达到仅次于苹果的水平。然而玺哥想说的是,雷军口中的最高坪效,可视为小米之家的最高坪效,并不具备普遍意义。原因有以下几点:1、小米之家胡坪效会由于店面数量的增加被逐渐稀释,道理很简单,开的店多了,人员会被分流,2,小米之家由于有爆款效应,前期有一定的吸引力,但随着时间的推移,当用户新鲜劲过后,单纯的爆款并不对用户有持久吸引力,拼的是服务和回购率。(这个做起来可没那么简单,不是雷军所谓的新零售理论,几百个sku,不做导购就能做到的。);3,随着小米授权体验店、直供专营点的增加,渠道的下沉,用户购买力下降等,也都会拉低小米之家的坪效;4、竞争对手的进化也将削弱小米之家的竞争力。

玺哥认为,雷军曾反复宣扬的、作为小米“新零售”样板展示的小米之家,看来其真实的经营效率远远低于市场预期,也远没有达到雷军自己所期许的水平,小米大规模开店,不是因为小米之家坪效高,只是在竞争对手的逼迫下不得不做的应对。

小米是时候反省自己了,不能再继续沉迷于高坪效,理论“创新”上,而是要真正拿出提高销售效率的办法才行。

二、凶猛的竞争对手,和应对乏力的小米

二季度0增长、三季度下跌16%,步入2018年后小米的市场下滑状况,除了上述的自身原因外,玺哥认为很大程度上还来自由竞争对手强大压力所致。

国内智能手机市场二季度、三季度的数据都反应出一个状况:在“华米OV”中,小米已经连续两季度被其他三个对手抛离,排在最后一位。华为领跑,vivo和OPPO互相交替争夺第二、三名,而小米敬陪末座的情景似乎已经成了常态。

首先我们来看看华为。助推其连续获得二季度、三季度销量冠军的产品,包括华为、荣耀两大品牌,其产品覆盖了从千元级别到数千元级别的高端机型,双核心的发展策略让华为无论在以Mate系和P系引领的高端市场、还是在nova、荣耀引领的中低端市场,都有亮眼表现。可以说是在高端、中低端两个方向上全面挤压小米的空间。

再来看三季度的国内销量亚军vivo,出货2230万台,比去年同期实现了18.5%的大幅增长。仔细观察其产品线构成,一方面用“零界全面屏”NEX抢夺旗舰机市场,另一方面则以X、Y、Z系列竞争性价比市场实现走量目标,这个策略同样对小米施加了巨大压力。需要说明的是,vivo在国外增长乏力的情况下,进而在国内紧盯低端市场的策略是很有力的应对措施。相比小米国外节节高,国内大滑坡的应对方式,vivo的做法更加务实。要知道,国内才是自己的大本营!

这次排名第三的OPPO,实际上在二季度时是当时的销量亚军。玺哥认为这两家排名先后并没有什么可计较的,因为它们本就是“同门兄弟”。两者无论谁领先,都是在挤占小米的市场份额。

反观小米,三季度的出货量1400万,与第二名vivo的2230万台、第三名OPPO的2100万台已经拉开了明显差距。玺哥认为,小米必须认真考虑其产品策略,抓住重点方向集中资源投入才能取得优势。若目前这种发展趋势继续下去的话,玺哥担心小米的市场份额会在前三名厂商的全面挤压下进一步流失。

三、雷军和董明珠的10亿赌约,能赢吗?

随着时间脚步,雷军和董明珠5年前定下的那场著名“10亿赌局”,正在进入倒计时阶段。大家都在关注结局,到底雷军和董明珠谁能笑到最后?

五年前在央视CCTV第十四届中国经济年度人物评选现场,雷军和董明珠分别作为互联网经济模式和传统制造业的代表,互相约定5年后谁的总营收能超过对方,谁就能赢得10亿筹码的“豪赌”。赌约订立之初,当时早已经实现上市的格力全年应收为1200亿元以上,而雷军的小米却只有265亿多元。但其后几年里,小米的飞速扩张让大多数人都跌掉眼镜。到2017年底,小米已经实现年营收1146.25亿元,与同期格力1482.86亿元的营收总额相比,差距已经相当小了。更何况此时的小米刚刚实现上市,而且2017年营收也有67.5%的同比增长,这个速度比格力的45.27%同比增速要明显领先。一度有很多评论者认为雷军更接近赢得赌局。

然而时间进入2018年后,情况发生了较大变化。如前所述,小米在第二、第三连续两个季度出现了显著的业绩下滑,能够继续去年的升势追上格力已经成疑,雷军直接面临输掉赌局的“危险”。从2018年上半年的数据来看,小米上半年营收为796亿元,比格力的920亿元差了124亿元。而三季度数据则表明,下半年小米的营收恐怕将面临很大压力。二季度0增长、三季度国内下滑16%的数字,使得雷军对这场10亿豪赌的也少了一些底气。

当然,对于雷军来说,10亿“赌局”就算输掉也没什么,他输得起。当前,如何挽回小米国内大幅下滑局面,应该是他当前最为关心的事情。